自1995年第一家都会商业银行建设以来，城商行经由多年的高速生长，已经成为中国银行系统中很是主要的一个层级。现在，天下共有135家都会商业银行，总资产在银行业金融机构中的占比从2003年的5.3%升至13.2%。

　　城商行高速生长的历程中，危害也在一直累积。一方面，脱胎于都会信用社的城商行自然植根于地方经济，其主要效劳的中小微企业自己抗危害能力较差，并且，在提供金融支持的同时，难免受到地方政府政策压力的影响;另一方面，随着异地展业、表外营业和同业营业兴起扩张，大宗资金绕开羁系，投向高收益高危害的领域，也容易带来流动性危急。

　　本轮金融羁系增强以来，部分城商行危害有所袒露，不过，整改后，城商行危害管控水平显着改善，可是，新冠疫情爆发后，抗危害能力较差的中小企业首当其冲，城商行不可阻止会受到负面攻击，在此配景下，城商行的危害情形爆发了怎样的转变?

　　现在，城商行的信息披露大多不敷实时也不太规范，并且央行和银保监会等羁系机构也没有向公众果真城商行危害状态的详细评估效果，为此，界面商学院使用果真数据，体例了城商行危害评价指数，试图跟踪和监测城商行的整体及个体危害。该指数主要参考银保监会CAMELS+危害评估系统，选取了40家城商行作为样本。

　　城商行危害评价指数显示，2020年上半年，受宏观经济大幅下滑影响，城商行整体危害水平有所上升，但危害尚未完全袒露;各城商行之间危害水中分解水平有所收敛，但较两年前显著加大;东北地区城商行危害水平最高，但上半年受影响较小;差别规模城商行危害水平都有所上升，但规模较小的城商行危害上升幅度较大;上市城商行整体危害水平低于非上市城商行，但危害水平差别进一步拉大。

　　1、研究要领

　　“城商行危害评价指数”涵盖宏观危害、资源富足危害、信用危害、盈利危害和流动性危害共五大项17个指标，其中财务杠杆倍数、本钱收入比、简单最大客户贷款比例、不良贷款比例四项指标设置为反向指标。城商行危害评价指数越高，意味着危害越低。

　　与银保监会CAMELS+危害评估系统相比，由于城商行治理危害及外汇治理危害
？橄喙厥菸薹ù庸嫱揪痘袢」饰唇淠扇，但我们新增了宏观危害
？，试图从城商行所在省市区经济增添态势的角度对其危害予以前瞻性评估。各项指标权重的设置主要参考CAMELS+中指标之间的相比照例关系，并对同质化和相关性较强的指标镌汰响应的权重分派。

　　本报告样本的选择充分思量了数据获得性(5期数据完整度高于90%)、银行代表性和银行影响力，最终选取了40家城商行作为样本，样本城商行总资产额均在800亿元以上且对差别区域均有笼罩。数据收罗时间为2018年上半年至2020年上半年，频率为半年。

　　各项指标数据处置惩罚方法为归一法标准化处置惩罚，关于少量缺失数据参考历史趋势及样本总体漫衍情形予以增补。

　　2、总体情形

　　(1)城商行整体危害上升，但尚未完全袒露

　　作为三大攻坚战之一的提防化解重大危害，在2017年十九大报告中提出后，金融羁系情形一直趋紧，以各银行总资产规模作为权重盘算的城商行危害评价综合指数从2018年上半年的67.74，上升至2019年年尾的70.56，意味着城商行整体危害在已往两年有所下降。但2020年上半年城商行整体危害上升，城商行危害评价综合指数从2019年尾的70.56降为67.15。

　　从分项危害评价指数的转变来看，整体危害之以是在2020年上半年泛起上升，主要是由宏观危害显著上升引起的。2020年上半年，宏观危害评价指数的变换最为强烈，从2019年年尾的82.93大幅下降至39.54。其他四个分项危害评价指数中，信用危害、盈利危害和流动性危害评价指数有微幅上升，资源富足危害评价指数与上年尾基本持平，这意味着危害尚未完全袒露。

　　回溯报告笼罩的所有五期数据，本轮金融防危害效果显著。城商行的资源富足水平有显着上升，资源富足危害评价指数从2018年上半年的63.46上升至2020年上半年的68.05，流动性危害评价指数从42.46上升至2020年上半年的60.77，盈利危害评价指数从57.58上升至2020年上半年的62.37。

　　(2)城商行分解水平短期收敛，恒久加大

　　2020年上半年，有90%的样本城商行危害评价指数泛起下降，即危害相对2019年尾上升。

　　在整体危害评价指数下移的同时，城商行之间的离散情形也有所缩短，标准差较上年尾泛起下降。不过，相比2018年上半年，2020年上半年的样本标准差上涨近40%，批注城商行间分解水平加大。

　　从2020年上半年各城商行危害评价指数的漫衍来看，漫衍区间总体下沉，自2018年以来首次泛起危害评价指数在50以下的城商行(两家，占比5%)，与2019年尾相比，在50-60之间的城商行数目没有转变，仍然是两家(占比5%);在60-70之间的城商行数目从2019年尾的12家增添到25家，占比上升至62.5%;与之相对的是，在70-80之间的城商行数目大幅镌汰，从2019年尾的23家镌汰为10家，占比下降至40%;凌驾80的城商行数目从2019年尾的2家降为1家。

　　(3)东北地区城商行危害水平最高，但上半年受影响较小

　　在40个样本城商行中，有19家位于东部地区、8家位于西部、7家位于中部、6家位于东北。

　　2020年上半年，差别区域城商行的危害均泛起上升，但体现各异。西部地区城商行危害评价指数较上年尾下降6.5%，但仍然抵达70.1，在四大地区中最高;东部地区下降5.3%，也高达68.4，凌驾天下平均水平;中部地区稍落伍于天下平均水平，降幅为4.8%;东北地区降幅最小，仅为1.2%，但危害评价指数只有60.2，与其他几个区域差别较大。

　　(4)规模较小的城商行危害上升幅度较大

　　样本城商行凭证总资产规
？梢怨槲謇，其中，总资产规模在5000-10000亿元的城商行数目最多，有10家，占25%;3000-5000亿元的次之，有9家，占22.5%;10000亿元以上的有8家，占20%;2000-3000亿元的有7家，占比17.5%;2000亿元以下的最少，有6家，占比15%。

　　比照差别规模城商行的危害评价指数可以发明，相关于上年尾，今年以来各规模品级的危害评价指数都泛起下降，即危害水平泛起上升，但转变水平并纷歧致。特殊是总资产规模在2000-3000亿元之间的危害评价指数下降最多，从2019年尾的75.41下降至69.32，降幅为8%;2000亿元以下的次之，从70.99下降至65.95，降幅为7%;5000-10000亿元与10000亿元以上的下降幅度相对较小，降幅靠近4%。